La notation sociale vise à évaluer les entreprises sur des critères non financiers (c'est la raison pour laquelle on parle de notation extra-financière) dans les domaines sociaux, environnementaux et de gouvernance, à partir de l’analyse d’informations communiquées par l’entreprise ou par d’autres parties prenantes.
Elle permet ainsi d’apporter des éléments d’arbitrage aux investisseurs. Les premières notations ont été établies dans les années soixante par des précurseurs du développement durable : les fonds éthiques américains.
Sur le marché français de l’information extra-financière, on compte aujourd’hui une dizaine d’agences de notation françaises et étrangères qui ont toutes leur méthodologie et domaines d’expertise propres. (Vigeo et Innovest sont les deux agences leaders)
2 types de notation sociale :
- La notation déclarative : les analystes de l’agence vont établir, à partir d’informations publiques, la note RSE d’un panel d’entreprises et vont vendre cette information à des clients, par exemple à un investisseur institutionnel qui pourra apprécier les risques sociétaux et environnementaux qui pèsent sur l’entreprise et donc sur sa valeur boursière.
- La notation sollicitée est réalisée par les auditeurs de l’agence à la demande de l’entreprise qui devient alors cliente de l’agence.
L’analyse effectuée se fonde sur les documents publiés par l’entreprise, mais aussi sur des enquêtes terrain quantitatives et qualitatives, des estimations portant tant sur l’entreprise que sur ses fournisseurs et ses clients. L’entreprise est alors propriétaire de l’usage et de la communication de sa notation.
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